央行定向降准降息（央行 定向降准）

今天给各位分享央行定向降准降息的知识，其中也会对央行 定向降准进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

央行降息降准释放流动性逾6000亿

昨日晚间，央行“三箭齐发”，宣布实施降息、降准及定向降准措施。这被认为是中国应对当前国内经济下行压力以及全球金融市场震荡而采取的一揽子组合措施。

业内人士表示，此次降息降准，并不代表货币政策的转向，基调仍然是稳健和中性的。预计此次降准所释放的流动性或超过6000亿元，将对冲此前外汇占款减少所带来的流动性缺口。

同时，央行还宣布放开一年期以上 定期存款 利率 浮动上限。这意味着，存款利率市场化仅剩一年期及以下存款利率上限的放开，中国利率市场化改革的最后一步已近在眼前。

“双降”稳定国内外市场预期

央行昨日晚间公布，自8月26日起，金融机构一年期存、 贷款 基准利率均下调0.25个百分点至1.75%、4.6%；同时自9月6日起，下调存款准备金率0.5个百分点，并额外降低农村金融机构准备金率0.5个百分点，额外下调金融租赁公司和汽车金融公司准备金率3个百分点。

国内外对中国央行上述动作期盼已久，除了中国经济下行压力外，另一大背景是近期全球金融市场出现集体剧烈动荡。对于组合措施出台的考虑，央行有关负责人在答记者问时明确指出，当前我国经济增长仍存在下行压力，全球金融市场近期也出现较 *** 动，需要更加灵活地运用货币政策工具。

就经济下行压力而言，虽然二季度以来我国实体经济已有企稳迹象，但包括央行研究局首席经济学家马骏在内的部分专家仍认为，经济筑底回升的基础还不牢固。

马骏指出，7月份工业增加值的增速有所回落、8月份财新PMI初值下降等都显示了一定的下行压力，最近油价等大宗商品价格再次大幅下跌，可能继续抑制国内通胀率，从而造成对实际利率的上行压力。

央行还明确了此次降息、降准主要目的，是促进降低社会融资成本，支持实体经济持续健康发展。

据央行数据，7月份金融机构贷款加权平均利率为5.97%，自2011年以来首次回落至6%以下的水平，社会融资成本高的问题得到缓解，虽然近两个月CPI略有回升，但主要是受猪肉价格明显上涨等结构性因素影响。

释放流动性逾6000亿元

在此之前，市场降准预期已经明显升温。

央行发布数据显示，7月末，央行口径外汇占款下降3080亿元，至26.4万亿元；金融机构口径外汇占款下降2491亿元，至28.9万亿元。央行口径与金融机构口径外汇占款均刷新单月最大降幅历史纪录。

为保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，央行决定实施2015年以来的第三次降准。

“从经济基本面来看，7月份经济数据低于预期，说明实体经济还在筑底过程中，企稳改善的动能不足，因此在目前的政策上要加大积极财政政策实施和推进的力度，而这个过程中需要相对宽松的货币政策来配合，例如在地方 *** 债务置换以及基础设施投资配套融资方面，因此降准来释放流动性的必要性很高。”摩根士丹利华鑫证券宏观经济研究主管章俊称。

章俊还表示，从资本外流的角度看，降准将有效对冲资本外流带来的流动性紧缩效应，在目前经济增长疲软要求货币宽松的背景下显得尤为重要。

民生证券研究院执行院长管清友分析，初步估计本次降准和定向降准释放流动性规模约为6000亿-7000亿元，加上此前MLF和公开市场操作所净投放的，基本可以对冲外汇占款减少的量。

华泰证券首席分析师罗毅也认为，此次“双降”有利于改善市场资金面，初步测算释放流动性约7100亿元。

存款利率全面放开条件已成熟

自2013年7月，央行全面放开金融机构贷款利率管制后，利率市场化改革进程仅剩存款利率上限放开这一步。

此次降息后，金融机构的一年贷款基准利率下调至4.6%，一年期存款基准利率下调至1.75%，金融机构的一年存贷款基准利率均已达到了十年来的最低水平。

更为重要的是，昨日央行放开了一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限，而活期存款以及一年期以下定期存款的利率依然保持此前规定的基准利率1.5倍的浮动上限不变。

对此，央行方面表示，此次继续保留一年期以内定期存款及活期存款利率浮动上限不变，体现了按照“先长期、后短期”的基本顺序渐进式放开存款利率上限的改革思路，也与国际上的通行做法相一致。从国际经验看，按此顺序推进利率市场化改革，有利于培育和锻炼金融机构的自主定价能力，为最终全面实现利率市场化奠定更为坚实的基础。

业内专家认为，放开一年期以上的定期存款利率上限，是我国利率市场化改革的又一重要步骤。

在中国人民银行研究局首席经济学家马骏看来，从目前的宏观环境和过去几次市场对利率上限调整的反应来看，我国放开一年期及以下存款利率上限的条件基本成熟。

“利率市场化的深化，有助于让市场机制在金融资源配置中发挥更大的作用，并为向新的货币政策框架转型提供条件。未来，利率市场化的进程将更多着眼于强化商业银行的市场化定价机制，培育市场可接受的基准利率，疏通利率传导机制。”马骏称。

华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰也认为，此次央行结合利率调整完全取消了一年期以上存款的利率上限，意味着利率市场化改革已经接近最终目标，预计今年内将完全放开存款利率。

央行定向降准降息对月供有何关系

央行定向降准降息将减少月供。

从大数据魔镜的分析工具来看，对于采用商贷的购房者来说，利率调整后，按照商业贷款100万元、20年等额本息还款法，降息后如果按照基准利率，月供将减少139.82元，全年可减负1677.84元。

对于采用住房公积金贷款的购房者来说，利率调整后，按照住房公积金贷款100万元、20年等额本息还款法，降息后如果按照基准利率，月供将减少127.64元，全年可减负1531.68元。

对于采用公积金和商业混合贷款的购房者来说，如果利率调整后，按照公积金和商业贷款各贷50万元、20年等额本息还款法，降息后如果按照基准利率，月供将减少133.73元，全年可减负1604.76元。

扩展资料

降准意义

1、增加市场的流动性，使商业银行可以有更强的信贷投放能力，准备金下调以后，银行的资金相对更宽裕，对于投放信贷是有好处；

2、通过资金的流动性相对宽松，有助于市场利率水平下降，这次存款准备金率下调之后，商业银行可以获得约150亿元成本下降，成本下降后，也有助于银行在未来能够提供更低的融资成本和信贷资金。

优点

1、中央银行拥有主动权，受外界影响小，较好的体现央行的政策意图。

2、对货币供应量产生迅速、有力、广泛的影响。

3、作用于所有的银行和存款型金融机构，时间、程度上公平一致。

缺点

1、政策效果过于猛烈且缺乏弹性，受银行体系的银行超额准备金的影响大，不能经常使用。

2、增加银行经营的不稳定性，政策措施一定程度上不具有可逆性。

参考资料来源：百度百科-降准

参考资料来源：百度百科-央行降息

什么是降准，什么是降息

一、降准的意思：降准是央行扩张性货币政策之一。央行降低法定存款准备金率，影响银行可贷资金数量从而增大信贷规模，提高货币供应量，释放流动性， *** 经济增长。

下调准备金只是对冲硬着陆风险，对股市而言可拿来炒作，政策力度如超出市场预期，表现更好度的是银行股；但对未来的经济形势而言，货币政策并非万能药。

二、降息的意思：降息是指银行利用利率调整，来改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，结果是资金流动性增加。

一般来说，降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨。降息会 *** 房地产业发展。降息会推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，使经济逐渐变热。自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

扩展资料：

一、降准的优点：

1、中央银行拥有主动权，受外界影响小，较好的体现央行的政策意图。

2、对货币供应量产生迅速、有力、广泛的影响。

3、作用于所有的银行和存款型金融机构，时间、程度上公平一致。

二、降准的缺点：

1、政策效果过于猛烈且缺乏弹性，受银行体系的银行超额准备金的影响大，不能经常使用。

2、增加银行经营的不稳定性，政策措施一定程度上不具有可逆性。

三、降息的影响：

1、绩优股、实值股、低市盈率股、高送派股。降息有利于进一步凸现绩优股、实值股的魅力。尤其是一大批市盈率低于三十倍的绩优股、实值股，其分红派现，较之于银行存款的税后利息，凸显优势。

尤其是绩优股、实值股中送股、转增股的股票，较之于银行存款的税后利息，其魅力以倍数计算。投资人可以参照已经公布的年报，选择业绩优异、市盈率低、分红派现多、尤其是送股转增股多的“白马股”，理性投资。

2、房地产股、保险股等“息口敏感股”上述股票和板块，属于香港称呼中的“息口敏感股”。尤其是对于房地产股来说，利率下调，有利于减轻人们分期付款购买房地产的负担，有利于调动人们买房的需要，有利于降低房地产开发商的负担。

保险业同样得到“降息”以及“降息预期”的推动。但是，存款利率下调幅度小于贷款利率，对于银行而言，有利有弊，缩小银行存贷款利率的差额对于银行的赢利增加了压力；同时增加了银行吸储的难度。

但是，增加放贷，以及经济的复苏和发展，带动银行业务量的攀升，有利于银行增盈。总体看，对于银行股来说，长线仍有利好作用、短线则看资金是否追捧。

3、国债、企业债券银行利率的下调，不仅仅凸显了股票的投资价值，对于年利率百分之二点九五或以上、没有利得税的国债来说，其投资价值同样凸显。较之于税后实为百分之一点五八四的一年期定期存款利率来说，利率高出百分之一点三六六。

尤其是，存款利率仅仅降低百分之零点二五，还有降息预期。有利于国债、企业债券的慢牛行情。从“庄股”思维的角度看，2007年的熊市，造成众多机构纷纷投资国债，可以说，国债已经有“庄”进驻。按同样理由，企业债券也有受到挖掘的可能。

4、扩大内需概念股。从降低“两息”来看，松动宏观经济政策，已经不是一个议题，而是正在实行中的事情。其着眼点，是克服世界经济增长持续放缓对我国经济发展带来的不利影响，保持国民经济持续、快速、健康发展。

从广义看，钢材、水泥、建材、电力等“扩大内需概念股”，同样有机会成为“国民经济持续、快速、健康发展”的受益者。长远看，有受到挖掘的可能性，上述股票一旦在盘面上得到增量资金介入的情况来印证，则应是把握机遇之时。

5、降息使国际货币体系稳定受到负面影响。美元持续贬值不可避免地导致其在世界货币体系中的地位下降，从而增加油价和金价大幅上涨中的不确定性。

代表“国际货币制度、国际货币金融机构及由习惯和历史沿革形成的约定俗成的国际货币秩序的总和”的国际货币体系包括储备资产安全、汇率制度稳定和收支调节有效三个层次，美元贬值以及油价和金价的波动高企恶化这三层内涵，并给国际货币体系稳定带来负面影响。

由于黄金和美元同时发挥着价值储藏的职能，所以美元贬值使黄金的替代避险作用更为明显；而由于石油标价货币大多为美元，所以美元贬值也会给油价上涨形成支撑。金价波动受到美元贬值较大影响，而油价波动在显示出较强自主性的同时也与美元币值较为相关。

因此，美元的贬值与金价和油价的高位波动一起增强国际货币体系中长期的不确定性，并给国际投机性资本的大幅流动创造条件。

6、降息对美国实体经济产生滞后的扩张性影响。降息对美国经济增长的 *** 作用体现在五个方面，一是利率降低减少投资成本、增强投资需求，投资扩张弥补消费萎靡带来的增长动力不足。

二是利率降低减轻住房抵押贷款人的还贷压力，抑制房市违约率的不断上升，进而防止“次级债风波”的持续恶化；三是利率降低进一步缓解信贷紧缩状况，减弱生产活动和企业扩张的融资困难；四是利率降低支撑美元汇率贬值， *** 出口增长；五是利率降低增强市场预期，抑制经济活动在信心缺乏下的萎缩。

受政策时滞影响，这种 *** 作用的大小在短期、中期和长期（短期为1年之内，中期为2到3年内，长期为4到5年内）有所不同。短期看，宽松货币政策的扩张效应会逐渐显现。在降息初期实质效应较为有限，金融市场的走强主要源于降息带来的信心恢复。

从第二个季度开始，GDP增长受消费萎靡的抑制影响有所缓和。中期看，降息能使美国经济避免陷入衰退。长期看，降息对实体经济的影响非常有限，价格机制的调整使降息效应基本体现在流动性增加和通胀压力加大上。

总体看，美联储降息在短期和中期给美国经济增长提供助力，“次级债风波”带来“大萧条”式美国经济危机的可能性较小。

参考资料来源：百度百科-降准

参考资料来源：百度百科-降息

降息降准有什么好处

问题一：央行定向降准降息有什么好处和坏处 对企业，融资更容易，还贷更少，市场流动性更大。利好。

对股市，市场流动性增强，更多的人会把存款转移向证券市场。利好（对银行，尤其小银行利空）

对个人，存款利率降低，老百姓的无风险利率更少了，普通银行存款更难抵御通胀，是坏事。有房贷车贷或者预期买房的个人来说同样数额的钱每个月可还更少的利息，好事

其实每次提高或降低银行存款准备金更存贷利率都是国家调控是手段，看经济形式不好就降，鼓励或者逼着机构或个人把钱拿出来，钱流动了经济就增长了。同理一旦过热就提高两属性来降低流动性，只有出台的政策是不是适宜，没有好不好。

问题二：降准与降息有什么区别？ 降准――只是释放商业银行在央行的保证金，增加市场资金供给，有利于 *** 生产环节；

降息――不增加市场资金量，但可以改变资金的投向。主要作用两个：既通过降低央行存款回报，倒逼资金进入银行之外的市场，提高交易活跃度，又可以降低贷款的成本，提高产品的竞争力。

问题三：央行降准降息意味着什么？有何影响 降息对股市有 *** 作用。因为降息可以缓解通货紧缩压力、 *** 消费与投资并降低企业利息支出与经营成本，这种外部环境的转好可以提升上市公司的整体经营业绩。除了银行和其他金融业面临挑战外，房地产股、汽车类股、航空、航运、石油化工股及基础建设类股等国企概念股将会从中受益匪浅。而上市公司经营业绩转好的预期效应，也会在一定程度上凸显股市的投资价值，对增强投资者信心将产生积极的作用。

问题四：降准和降息有什么区别，两个对经济有什么影响？ 降准就是降低银行准备金率。比如银行有100块钱，原来的准备金率是10%（意思就是必须强制留100*10%=10元钱在银行），现在要降低到9%的准备金率。那么，你可以看出，降准之后，市场上就由原来的90块钱的货币流通量变为91块钱的货币流通量。货币流通量的增大，会造成通货膨胀。供息就是降低银行的贷款利率。其主要是为了鼓励企业的投资行为，但不一定代表货币流通量就会因此增加。所以，降准是投放流通货币，降息是鼓励投资。

问题五：降准和降息有什么区别 降准是央行货币政策之一。降低存款准备金率，表明流动性已开始步入逐步释放过程。

“降准”对楼市影响有限。首先是降低存款准备金率利好楼市，但难于 *** 。对于目前仍处于深度调控环境下的房地产市场来说，可以说是个利好消息。

下调准备金只是对冲硬着陆风险，算不得什么利好，对股市而言可拿来炒作一时；但对未来的经济形势而言，货币政策并非万能药。

所谓降息是指银行利用利率调整，来改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，结果是资金流动性增加。一般来说，降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨。降息会推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，使经济逐渐变热。自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

问题六：降息降准到底有什么用 降息降准能够让资金更好的流动，从资金上来说固定投资收益的减少，会促使投资人将资金投资到其它行业中，从而让资金更好的流动。

问题七：降准和降息有什么区别，两个对经济有什么影响 所谓降息或者加息是指央行利用利率调整，来改变现金流动。

当央行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，结果是资金流动性增加。一般来说，降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨。

当央行加息时，则反之。利率调整是货币政策实施的重要手段。

再说详细一点.

降息将推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，鼓励金融炒家借钱炒作促进股市繁荣，导致本国货币贬值，促进出口，减少进口，推动通货膨胀，使经济逐渐过热；加息将使企业减少贷款减慢扩张，将使消费者减少贷款购买大件商品（或者使已经贷款的次级抵押贷款者破产，就如当今美国的情况一样），加大金融炒家融资成本股市下降，本国货币升值，出口减少，进口增加，抑制通货膨胀，使经济降温。

今天,10-8号,美联储降息零点五个百分点后，美国联邦基金利率目前的水平为至百分之一点五，基本贴现率为百分之一点七五。美联储在随后发布的一份声明中解释道，金融危机在最近明显加剧，这增加了美国经济增长下滑的风险，所以各国央行紧急商讨如何应对，并史无前例地联合行动，为市场提供流动性，来缓解金融市场危机的压力。几大央行之所以联合降息，是因为许多国家通胀压力已经开始减弱。这部分反映出，能源和其他大宗商品价格已经明显下降。通胀预期正在消失，价格将保持稳定。声明认为，在上述情况下，通胀再次抬头的可能性较小。

美国又一次降息说白了让储户把更多的钱从银行取出,投入股市,缓解危机, *** 经济,拉动内需. 不过就我最近的观察来看,美国人民和投资方对美国经济的信心已经丧失很多,市场缺乏信任,没有人愿意/敢把钱投入股市. 所以,此次降息作用有多大,让我们拭目以待.

问题八：银行降息降准什么意思 下调存贷款基准利率

下调存款准备金率

问题九：降息 降准是什么意思简单点说 降准――只是释放商业银行在央行的保证金，增加市场资金供给，有利于 *** 生产环节；

降息――不增加市场资金量，但可以改变资金的投向。主要作用两个：既通过降低央行存款回报，倒逼资金进入银行之外的市场，提高交易活跃度，又可以降低贷款的成本，提高产品的竞争力。

问题十：银行降息是什么意思啊,有是什么好处和坏处吗 降息就是把贷款利息和借款利息都降下去，企业欠银行的钱还的利息也就相对下降，而利息不高的情况下，人们也就会把钱取出来，社会上的流动资础就增多了，内需也就拉动了

央行降息降准是什么意思？

意思就是降低存款准备金、存款的利息，前者是对银行和其他金融机构，后者是对普通中小储户 存款利息变少了，所以说，大家存款就不积极了，就会开始拿这些钱消费、扩大生产与流通，增加社会生产与消费能力。

一：降准是央行货币政策之一。央行降低法定存款准备金率，影响银行可贷资金数量从而增大信贷规模，提高货币供应量，释放流动性， *** 经济增长。

二：通过降准，一是增加市场的流动性，使商业银行可以有更强的信贷投放能力，准备金下调以后，银行的资金相对更宽裕，对于投放信贷是有好处；二是通过资金的流动性相对宽松，有助于市场利率水平下降。

三：这次存款准备金率下调之后，商业银行可以获得约150亿元成本下降，成本下降后，也有助于银行在未来能够提供更低的融资成本和信贷资金。同时，不排除接下来将MLF利率下调来影响牵引LPR利率的下调，以降低企业的融资成本。

四：央行称，将继续实施稳健的货币政策，不搞大水漫灌，注重定向调控，兼顾内外平衡，加大逆周期调节力度，保持流动性合理充裕，保持广义货币M2和社会融资规模增速与名义GDP增速基本匹配，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

五：2019年7月份数据显示：金融机构新增人民币贷款1.06万亿元，环比下降36.14%，下降幅度超出市场预期。社会融资规模增量仅为1.01万亿元，同比增长10.7%，较前值下降0.22个百分点，信贷成为拖累社会融资规模的主因。与此相对应的是7月份规模以上工业企业增加值仅增长4.8%，信贷市场上需求同步下行。

六：稳健货币政策取向没有改变。2020年应对疫情时人民银行坚持实施正常货币政策，5月以后力度就逐渐转为常态，今年上半年已经基本回到疫情前的常态。

七：此次降准是货币政策回归常态后的常规操作，释放的一部分资金将被金融机构用于归还到期的中期借贷便利（MLF），还有一部分资金被金融机构用于弥补7月中下旬税期高峰带来的流动性缺口，增加金融机构的长期资金占比，银行体系流动性总量仍将保持基本稳定。

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