套利机会（如何判断有无套利机会）

本篇文章给大家谈谈套利机会，以及如何判断有无套利机会对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

为什么套利会导致不同市场的价格趋同,或者换句话说,会消除获利机会？

因为短期套利机会会被信息不断对称、透明而消除，所以会导致不同市场的价格趋同。以至于消除获利机会。长期套利机会因为每个人的视角不同，对未来预期差异较大，所以经常存在。

拓展资料: 一.套利是什么

套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。

二.套利的种类

套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。

三.套利的方法

1.浮盈加仓法 在期货交易中，因为交易者对自己所持有的商品或指数标的尚未进行抛售，所以这既能产生巨大盈利，又能带来巨大亏损，这时就需要灵活运用浮盈加仓策略。具体来说，当交易者持有某个品种的仓单，账面有了浮盈，并且行情证实交易者对趋势的判断正确时，就可以大胆利用浮盈加仓策略，以充分利用市场提供的机会。在今年的棕榈油、豆油、菜油的跨期正套方案中就存在这样的机会。不过，投资者如果决定运用浮盈加仓策略，就一定要对自己所操作的品种规律有一定了解，同时还要遵循市场上的“金字塔原则”，这样才能保证自己的成本低于市场价格。

2.高抛低吸法 高抛低吸是指在行情上涨到压力位附近做空或者下跌到支撑位附近做多，这种做法适合振荡行情，并需要耐心等待操作点位，适合耐心较好且承受能力较强的交易者。当交易者入场后，虽然期货行情基本朝着自己预期的方向发展，但是在某个时点上，价格没有明显变化，其基本面也毫无异常情况，而价差突然按着交易者预期的方向大幅拉大或缩小，此时可以果断减仓（这种情况经常出现）。出现这种情况时，价差通常会在很短的时间内恢复至正常范围，当价差回归时再及时补回头寸，也就完成了一次高抛低吸的操作，充分利用了市场机会。比如，在棕榈油2101合约和2105合约的正向套利方案中，前不久就在短时间内把合约价差拉到了430元/吨以上，很快又回到330元/吨左右，如果在430元/吨左右采取减仓操作，那么当棕榈油2101合约和2105合约价差回到330元/吨左右时，再把仓位补回来，就完成了一次成功的高抛低吸操作。 不过，交易者在进行高抛低吸操作时，要注意布林线指标上轨的压力作用以及布林线指标下轨的支撑作用，同时在操作前应先确定行情大方向的变化，再确定应当进行高开空仓、低开平仓的操作，还是低开多仓、高开平仓的操作。在期货市场中，行情随时存在，盈利也是随时的，期货可以随买随卖，并且可以双向操作，这就给交易者带来很多盈利的机会。

3.单边减仓法 当投资者持有的仓单出现浮盈时，虽然投资者的套利操作是正确的，但是交易的品种价格趋势非常明显。相比而言，同品种、同时段内采取单边交易获利的概率会更大。此外，考虑到单边交易面临着不同的风险，为了适当地多博取收益，就可以把套利单的副腿平掉一部分，使主腿的头寸 *** 出来一部分，这就是一个较好的选择。比如今年棕榈油的正向跨期套利交易，当交易者的仓单获益较好时，价格趋势是明显向上的，此时就可以把空方的仓单减掉一部分，让 *** 出的部分多单在上涨的行情中去博取更多收益。

如何判断有利的套汇机会

在市场中研判其他套利机会的操作方式，或者说操作的条件有三种：

1、同一种资产在不同的市场上价格不同。

2、具有相同或者相近价值的两种资产定价差异过大。比如说是相似的农产品期货：软麦和硬麦;原料和成品等等其价格是具有一定的差异的。

3、一种已知未来价格的资产，当前价格与其根据无风险利率折现的价格差距过大，比如说是农产品还需要考虑仓储的成本。

具体例子：

1）在纽约市场上卖出美元，买入英镑，此时英镑资产为100*0.7500/0.7500=100

2）在伦敦市场上卖出英镑，买入日元，此时日元资产为 100*140.60/140.20=100.2853

3）最后再在东京市场上卖出日元，买入美元，此时美元资产 100.2853*107.20/107.30 =100.1918

套汇完毕 此时资产100.1918万比原来的100万多 多的就是套汇所赚得的。

扩展资料

套利活动的前提条件是：套利成本或高利率货币的贴水率必须低于两国货币的利率差。否则交易无利可图。

在实际外汇业务中，所依据的利率是欧洲货币市场各种货币的利率，其中主要是以LIBOR为基础。因为，尽管各种外汇业务和投资活动牵涉到各个国家，但大都是集中在欧洲货币市场上叙做的。欧洲货币市场是各国进行投资的有效途径或场所。

套利交易的本质在于求得两种货币的利息之差额空间，因为伦敦银行同业拆放利率为标准的国际通行标准，所以通常来说，以总部在英国的经纪商，以环球资本国际GFPC平台为例，都会提供高于平均市场价格的利息收益。

套利到底是怎么做的？

对不懂套利的同学，会以为套利听起来很神秘很高端，望而生畏。

但其实套利的逻辑非常简单，理解之后，基本一法通万法通，任何基金只要看一眼就能简单判断是否可以套利。

而且兵无常势，水无常形，套利没有固定的模式和套路。如果不理解其中的逻辑，所谓的低风险套利，有可能反而变成高风险。

希望今天这篇文章能帮助大家理解套利逻辑，以后人人都成为套利达人。

01 | 举个例子

为了方便大家理解，我假设有这么一个澳洲进口奶粉

假设一，没有假货问题

假设二，没有保质期问题，可以永远放着

假设三，可以随时按最新价格退货或卖出

这些都是和基金一样的。

1. LOF基金可以通过申购赎回，和场内买卖两种方式进行交易

澳洲进口奶粉可以直接向官方购买或退货，也可以通过代购圈购买或退货

2. 两种交易方式，因此会有两个价格

申购赎回的净值，以及场内交易的价格

澳洲进口奶粉会有两个价格，一个是向官方购买的标价，一个是代购的买卖价格

3. 当基金场内外价差过大时，就可以买入低的卖出高的

如果官方价格比较低，而代购卖的价格比较高，就会很多人从澳洲搬运奶粉到国内卖出，赚差价。

或者如果官方价格高，而代购价格低。可以从代购处低价收购，然后找官方价格退款。

4. 基金差价要大于交易费用才能盈利

奶粉代购差价要比搬运或快递费高才能赚钱

02 | 什么是套利呢？

那真正的低风险套利是怎么做的呢

1. 原来已经持有

因为看好兴全趋势，长期持有10万份的兴全趋势

我女儿要喝奶粉，所有长期屯了10罐奶粉

原本就已经持有，不是为了套利再特意去买的。

2. 因为市场不理性，产生价差

比如7月24日趋势的净值0.9498元，但是场内交易价格却有0.959元，存在价差0.0092元。

现在官方奶粉的售价是200元/罐，但是很多人在210元/罐求代购，存在10元价差。

3. 锁定价差

在7月24日，我原来持有的兴全趋势就可以按照0.959元卖出，再重新按照0.9498元申购兴全趋势，我就能锁定价差，10万份价差920元。

把现在持有的10罐奶粉按照210元卖给代购的，再按照200元/罐的价格找官方重新购买，锁定10块钱的价差，一共100元。

同时锁定买入价格和卖出价格

4. 价差大于交易费用即可盈利

比如申购10万份兴全趋势，申购费如果打1折0.15%，需要142.47元。而场内卖出10万份，佣金万1，需要9.59元。扣除交易成本后还可以盈利767.94元

买奶粉不包邮，快递费30元，送货给求代购的人花费油钱5元。100元扣除成本后还可以盈利65元。

5. 折价套利呢？

比如7月6日兴全趋势，场内价格0.825元，净值0.8339元，有1.07%的折价。就可以场内价格买入，再按照净值0.8339元赎回兴全趋势。只要买入的佣金和赎回费少于价差，就可以盈利。

结论：如果看不懂套利的逻辑，希望你能看懂奶粉代购的逻辑。

因为套利的本质，就和奶粉代购的逻辑是一模一样的，本质上没有区别。

当有人高价购买奶粉（基金）时，我们把自己的奶粉（基金）卖给他，再从厂家重新买（申购）奶粉（基金）

当有人 *** 奶粉（基金）时，我们买入他们的奶粉（基金），再把自己的奶粉（基金）向厂家退货（赎回）

如果还没搞懂，主要是没把逻辑和具体操作对应起来，都是细节问题没搞懂，下面我再详细说说细节

03 | 当日基金净值？

可以看到实时的场内价格，可是不知道当天的基金净值，怎么套？

套利时，只知道场内交易价格，但并不知道基金准确净值，只能通过估算净值来判断价差。

最简单的方法就是天天基金， 支付宝 ，集思录等平台的估算净值都看一下，当几个平台的估算净值价差都比较大的时候，才能进行套利。

更好的办法就是能够根据当天重仓股的涨跌情况，自己对净值进行简单的估算。

如果想看全市场LOF基金的套利机会，可以用下方链接直接看所有的股票LOF基金折溢价估算：

04 | 交易费用

需要强调下交易费用，套利的本质赚的是价差，而价差通常不会很高，如果交易成本很高，那套利就无法盈利。

目前最重要的成本是3个

第一，场内基金交易佣金

场内交易不收取申购赎回费，但是会按照成交金额收取交易佣金。目前大部分券商都是万2或万3以上的交易费用，并且每一笔交易都要收取最低5元的交易费用。

这里更好度用场内基金交易佣金万1，且免5元最低佣金的证券账户进行套利。

第二，基金赎回费

基金赎回费是根据持有时间计算的，通常持有不满7天的都是按照1.5%收取赎回费。

只有原本就持有基金的情况，才能进行折价套利（因为赎回）。如果原来没持有，1.5%的赎回费可以让大部分折价套利亏损。

第三，基金申购费

目前我们在天天基金或者支付宝申购基金，申购费通常都是打1折的。比如兴全趋势原申购费为1.5%，打1折后为0.15%。

但是基本所有券商，场内申购都不打折，按照原申购费1.5%收费，这么贵的申购费，套利成本就太高了。目前支持场内申购打折的只有个别的几家券商场内申购打折。

我这里推荐的是华宝证券，场内申购打1折，和在支付宝，天天基金等主流平台的申购费一样。因此如果要做套利的，更好度新开一个账户，专门用于套利。

05 | 裸套

如果我原来没有持有，当发现套利机会后再买入，可以套利吗？

1. 时间差

7月24日按照0.9498申购10万份，要7月28日份额才到账，按照7月28日的价格卖出，存在2天的时间差

今天从官网订购了10罐奶粉，2天后快递到了，才能送货给代购的人，但是2天后的价格是多少，没人知道。

2. 风险在哪

① 价差消失，如果2天后奶粉代购的价格跌回200元，价差归0，那200元买200元卖，没赚到钱，反而倒贴 手续费 。

②价格下跌，如果2天后官方售价下降到150元，代购价格也跟着跳水到160。虽然还是10元的价差，但是你200元买入，160元卖出还是亏。而你自己又不需要奶粉，也没法留着自用，进退两难。

对于裸套利而言，因为原本不持有，价差出现时不能立刻锁定价差。

而市场波动较大，专门为了2%的价差去套利，而市场随便跌一下就5%了，有可能赚的一点点不够亏的。

06 | 交易方式

1. 那什么是场内交易呢？

必须是股票账号才有场内交易的方式！要套利必须要开证券账户！

以华宝证券为例，场内交易是在交易软件里的买和卖进行才是场内交易。是按照实时的交易价格进行买卖。

这里买卖就相当于是在代购圈里买奶粉卖奶粉。

2. 什么是场内申购赎回呢？

所有的证券交易APP里面，都会有一个场内基金的选项

进入后再选择场内申购或者场内赎回，按照基金净值交易

这里进行申购赎回就相当于按照官方价格买卖奶粉

07 | 以前买的基金怎么套利？

以前都是在支付宝或天天基金上买基金，还能套利吗？

1. 如果是折价套利，场内价格较低，基金净值较高。

可以用证券账户场内买入，按照场内价格，同时进行基金赎回，按照场外净值。

可以直接在支付宝或天天基金上进行折价套利。交易后份额由支付宝变到证券账户内。

2. 如果是溢价套利，场内价格较高，基金净值较低。

这种情况我们需要按照基金净值申购基金，同时在场内高价卖出。但在支付宝上的基金是场外份额，无法从场内卖出。

必须先把场外份额转托管到场内后才可以场内卖出，进行溢价套利。

只有少数券商支持从支付宝或天天基金转托，如果准备进行转托管为以后的套利做准备的，可开华宝证券，随后 *** *** 具体操作。

08 | 小结

1. 低风险套利是守株待兔

2. 提前做好准备，当机会出现时再果断出击

3. 如果发现了机会，再去做什么开户，场外转场内，几天时间过去，黄花菜都凉了

4. 对套利有兴趣的建议早做准备，点击阅读原文先开个套利专用证券账户吧

套利机会的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于如何判断有无套利机会、套利机会的信息别忘了在本站进行查找喔。